Manual de Setups Volume 5 - Setups Baseados no Ponto de Pivot, HiLo e SAR

A análise de setups Quando analisamos um setup, precisamos ter em mente as principais características que compõem um sistema. Um setup é um conjunto de situações gráficas que nos oferece uma tomada de posição, seja com ...

A análise de setups Quando analisamos um setup, precisamos ter em mente as principais características que compõem um sistema. Um setup é um conjunto de situações gráficas que nos oferece uma tomada de posição, seja comprada ou vendida, com um alvo, um estope, uma quantidade de sinais e um índice de acerto para o alvo. As pessoas erroneamente consideram que um setup é rentável apenas pelo seu nível de acerto. Esse é um erro conceitual dramático. Estruturalmente falando, um setup irá ser rentável ou não, dependendo do conjunto inteiro e da interação dessas características: 0pGLDGHJDQKRSRUWUDGHFHUWR 0pGLDGHSHUGDSRUWUDGHHUUDGR ÌQGLFHGHDFHUWRQRDOYR 4XDQWLGDGHGHVLQDLV 0pGLDGHJDQKRPpGLDGHSHUGDV Um sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitário. Bem como, sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamente rentáveis. O balanço de quanto se perde e quanto se ganha em cada trade certo, somado com os níveis de acerto, é que irá produzir o resultado. Com essas informações podemos montar a possível rentabilidade de um sistema, usando o que se chama de expectativa matemática.9 A expectativa matemática A expectativa matemática é uma fórmula criada para observar se o viés de um sistema é de produzir lucros, ou se o viés é de prejuízo. Conceitualmente falando, não poderíamos pensar em operar sistemas que têm expectativa matemática negativa. A forma de calcular está abaixo: ([SHFW PpGLDGHJDQKRPpGLDGHSHUGD;SHUFHQWXDOGHDFHUWR Quanto maior o número, poderíamos inferir que melhor seria o sistema. Claro, que, para podermos analisar um sistema, precisaremos de um histó- rico de trades gerados pelo método. Podemos pensar em sistemas que tenham as seguintes características: 4XDQWLGDGHGHVLQDLV 0XLWRV 3RXFRV Nível de acerto Alto Baixo Média de ganho/média de perda Alta Baixa Os setups acabam associando essas características. Sem dúvida que o setup perfeito seria: alta média de ganho, alto nível de acerto, muitos sinais. Mas, infelizmente, é quase impossível encontrar um setup assim. Resumidamente, quando queremos: $OWRQtYHOGHDFHUWR – Precisará de estopes longos, pois estopes curtos tendem a ser violinados. Ou então, precisaremos de alvos mais curtos, para10 que se aumente o nível de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMINUEM a média de ganho/média de perda (payoff) do sistema. 3D\RIIDOWR – Para isso, precisamos de um estope curto, pois com estopes curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamos de alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nível de acerto. 4XDQWLGDGHGHVLQDLV – Raramente teremos movimentos muito amplos se apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais não serão encontrados juntos. Afinal, os cenários são contraditórios. Para um setup ter alta média de ganho, significa estopes curtos e alvos longos. Isso por si só já impede alto nível de acerto. E, ainda mais, muitos sinais. Os setups mais frequentes e rentáveis são os que têm baixo nível de acerto, alta média de ganho/perda e sinais médios. Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indicadores utilizados em sua construção ou quanto à filosofia sobre a qual o modelo se instala. Para fins didáticos, iremos dividir em cima dos indicadores usados na construção de cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por sua filosofia.11 A filosofia dos setups Em termos de filosofia, temos setups que usam: 6HJXLGRUHVGHWHQGrQFLD 2SHUDo}HVFRQWUDWHQGrQFLD 3DGU}HVJUiÀFRV 5RPSLPHQWRV 'LYHUJrQFLDV 5HFXRVGHQWURGHWHQGrQFLD 2VVLVWHPDVVHJXLGRUHVGHWHQGrQFLD Esse tipo de modelo tende a ter um baixo a médio nível de acerto. Produz ótimas relações de média de ganho por trade certo, contra média de perda por trade errado. Usualmente, abre poucos sinais. 2SHUDo}HVFRQWUDWHQGrQFLD Esse tipo de modelo tende a ter um nível de acerto maior. Porém, seus ganhos são menores. A relação aqui de payoff (média de ganho/média de perda) não é das melhores. 3DGU}HVJUiÀFRV Esse tipo de modelo tende a ter bom nível de acerto, alvos longos e pouquíssimos sinais.12 5RPSLPHQWRV Tendem a ter bom nível de acerto, alvos curtos e estopes longos. 'LYHUJrQFLDV Geram poucos sinais, com bom nível de acerto, alvos longos.13 Breve glossário Vamos falar dos termos que serão abordados no futuro: Payoff = valor absoluto da divisão do lucro médio pela perda média. )DWRUGHOXFURSURÀWIDFWRU = o valor absoluto da divisão do lucro total bruto auferido no período dividido pelas perdas totais brutas. )DWRUGHUHFXSHUDomRUHFRYHU\IDFWRU = valor absoluto de todo lucro auferido dividido pelo drawdown máximo. 'UDZGRZQ= a distância entre o topo até o fundo dentro de um gráfico de curva de capital.